Weller Wonen: risicomanagement professionaliseren

Ortec Finance sprak Martin Bus, Controller, over de inzet van de risicomodule (RM) bij Stichting Weller Wonen.

Martin: ‘Wij maken al geruime tijd gebruik van WALS en wij zijn dan ook goed bekend met de verschillende inrichtingsmogelijkheden om de verwachte ontwikkeling van onze financiële risico’s in kaart te brengen. Enkele jaren geleden kozen wij ervoor om ons risicomanagement verder te professionaliseren. Wij zijn om die reden in 2022 tot aanschaf van de risicomodule van Ortec Finance over gegaan. Wij zetten de risicomodule in met als doel om onze begroting te testen op de overschrijvingskansen van de financiële normen. Daarnaast analyseren we voor welke economische scenario’s onze begroting gevoelig is.’

Zoektocht naar verbinding 

‘Voorheen maakten we in WALS meerdere ‘What if scenario’s’ door afgeleide varianten op te stellen’, gaat Martin verder. ‘Stap voor stap draaiden we aan de knoppen, om zo de risico’s voor afzonderlijke situaties te bepalen. Bijvoorbeeld: wat zijn de risico’s bij een stijging van de rente of een daling van de huurinkomsten. Met de uitkomsten konden we bepalen hoe dit onze ratio’s zou beïnvloeden. 

Dit zijn echter vrij afgebakende vraagstukken. We misten hierbij samenhang: als de rente stijgt is dat wellicht niet het enige wat er zal gebeuren, wat zal er nog meer veranderen? Zakt de inflatie wellicht? We zochten dus continue naar verbinding en het verhaal achter de wijzigingen. Vanuit de RVC bestond al langer de wens om de risico’s Weller-breed beter inzichtelijk te maken en intensiever te monitoren. De aanschaf en inzet van de risicomodule vormt hiermee dus een onderdeel van een groter geheel: de professionalisering van het risicomanagement van Weller.’

Inzet in het begrotingsproces

Martin: ‘Inmiddels maken we voor het derde jaar op rij gebruik van de risicomodule. De risicomodule is erg prettig en eenvoudig in gebruik. De uitgebreide handleiding die Ortec Finance ter ondersteuning aanbiedt, vormt voor ons een uitstekende basis. Zowel theoretisch, dankzij de heldere toelichtingen, als praktisch. Elk afzonderlijk onderdeel kunnen we dan ook binnen beperkte tijd, zelfstandig doorlopen. Nu we een aantal jaar ervaring hebben, weten we ook beter wat nodig is en houden we gedurende het gehele begrotingsproces al rekening met het maken van keuzes voor wat betreft de inrichtingsvraagstukken. Dat zorgt er tevens voor dat we de mogelijkheden van de risicomodule telkens beter weten te benutten. Er zit nog veel potentie in ons risicovraagstuk.’

Martin vervolgt: ‘Tot nu toe hebben we de risicomodule aan het einde van het begrotingsproces, als alle onderdelen correct waren ingericht, ingezet. Dit jaar zijn we voornemens om de risicomodule ook tussentijds in te zetten: als het nieuwe portefeuilleplan door de assetmanagers is afgerond. Inzet van de risicomodule vormt daarmee een steeds belangrijker onderdeel van ons begrotingsproces. Door de risicomodule ook tussentijds in te zetten, verkrijgen wij extra inzicht in wat de risico’s van de nieuwe ambities gaan zijn. We hebben interne normen vastgesteld en als we zien dat we die normen overstijgen of als we zien dat er juist ruimte ontstaat, creëert dat mogelijkheden om tijdig bij te sturen richting de definitieve begroting. We hanteren nu een gematigd offensieve werkwijze.’

Grafische rapportages en verantwoording

‘Ortec Finance heeft veel aandacht besteed aan de doorontwikkeling en integratie van de grafische rapportages in WALS’, vertelt Martin. Hij vervolgt: ‘Ik vind het een hele fijne ontwikkeling dat de grafische RM rapportages sinds vorig jaar ook in WALS zijn geïntegreerd. Voorheen had je de beschikking over een Excel tool waar je handmatig rapportages in moest plakken om tot een output te komen. Deze werkwijze was vrij omslachtig en daarmee foutgevoelig. Nu is het mogelijk om de grafieken rechtstreeks vanuit WALS over te hevelen en een-op-een te gebruiken in de verantwoording.’

Martin vervolgt: ‘Inmiddels zijn onze analyses zodanig uitgebreid dat we in onze verantwoording een gehele paragraaf wijden aan de risico’s. De rapportages, die variëren in detailniveau, vormen hierbij een mooie onderbouwing, zodat ook onze toezichthouders eenvoudig kunnen beoordelen hoe de risico’s zich ontwikkelen. We merken dat deze verantwoording goed wordt ontvangen.’

Tevreden over de samenwerking 

Martin: ‘De meeste corporaties willen steeds meer inzicht hebben in hun risico’s. Mijn gebruikerservaringen met de risicomodule leiden ertoe dat ik collega corporaties zou aanraden om de risicomodule, ter aanvulling op het uitvoeren van ‘What-if scenario’s’ met WALS, in te zetten. De combinatie van een sterke economische risicoanalyse - met de risicomodule - en een beleidsanalyse - met de ‘What-if scenario’s’ in WALS - leiden tot een versterking van de inzichten en daarmee tot een profesionalisatieslag van het risicomanagement van de corporatie.

Martin vervolgt: ‘Afsluitend wil ik onderstrepen dat wij erg tevreden zijn met de ondersteuning vanuit Ortec Finance. Wij waarderen de goede bereikbaarheid en de continue bereidwilligheid om onze vragen te beantwoorden. Onze vaste contactpersoon weet wat er bij ons speelt en denkt graag mee. Wij vinden het ook erg prettig dat Ortec Finance altijd bereid is om ondersteuning en/of opleidingen bij ons kantoor te verzorgen. Hier maken we dan ook dankbaar gebruik van.’

Risicomodule

Woningcorporaties stellen jaarlijks een meerjarenbegroting op, waarin de verwachte ontwikkeling van de financiële resultaten wordt getoond. Om de financiele risico’s in de corporatiebalans en de kasstroomontwikkeling in kaart te brengen kan WALS worden ingezet. In WALS kunnen verschillende ALM varianten worden ingericht om te zien wat de te verwachten gevolgen zullen zijn bij wisselende scenario’s. Echter, niet alle vraagstukken kunnen met WALS worden opgelost. Om die reden bieden wij aanvullend de risicomodule aan. Met de risicomodule (RM) kunnen meerdere even waarschijnlijke en samenhangende macro-economische scenario’s worden doorgerekend. Zo kunnen risico’s gedetailleerd in kaart worden gebracht en kan het risicomanagement verder worden geprofessionaliseerd. 

Meer over risicomanagement voor woningcorporaties

Bekijk de Economische verwachtingen woningcorporaties die we ieder kwartaal updaten.
Lees artikel Wat is de Ortec Finance Scenarioset (OFS) en hoe komt deze tot stand?

Interesse of vragen over risicomanagement?

Heb je naar aanleiding van dit interview vragen over de risicomodule of interesse in een demo, neem dan contact op met je Ortec Finance contactpersoon of met Coen via onderstaande contactgegevens.