Eine gängige Methode-zur Annualisierung monatlicher Risikokennzahlen besteht darin, das Ergebnis mit 12 oder der Quadratwurzel aus 12 zu multiplizieren. Paul D. Kaplan hat gezeigt, dass für eine bestimmte Kennzahl, und zwar die Standardabweichung, dieser Ansatz falsch ist, da die Renditen nicht summiert, sondern im Laufe der Zeit aufgezinst werden.
Kaplan hat auch eine Methode zur korrekten Berechnung der jährlichen Standardabweichung vorgestellt. Dieser Artikel führt die Arbeit von Kaplan weiter. Er zeigt für eine breite Palette von Risikomaßen und damit verbundenen Statistiken auf, wie die jährlichen Varianten unter der Annahme von zusammengesetzter Rendite korrekt berechnet werden können.
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